Goodwill je druh nehmotného aktiva, tj. Aktiva, které nemá fyzický majetek a jehož ocenění je často obtížné. Některé typy nehmotných aktiv kromě goodwillu zahrnují duševní vlastnictví, značku, umístění a další faktory. Goodwill označuje prémii za spravedlivou tržní cenu společnosti, kterou platí kupující, a tato prémie může být často spojena s nehmotným majetkem, jako je pověst, budoucí růst, popularita značky nebo lidské zdroje. Toto je část obchodní hodnoty, kterou nelze přiřadit k jinému obchodnímu majetku. Metodu výpočtu goodwillu lze použít k ospravedlnění toho, že tržní hodnota podniku je vyšší než jeho účetní hodnota. Ačkoli existuje několik způsobů výpočtu goodwillu, nejčastěji se používá metoda založená na zisku. Vězte, že vzniká dobrá vůle pouze když hodnota, kterou kupující zaplatil za získání aktiva, překročí původní hodnotu aktiva, a ne dříve.
Krok
Metoda 1 ze 3: Výpočet goodwillu pomocí průměrného zisku
Krok 1. Pochopte, jak platí průměrný zisk
U této metody se hodnota goodwillu rovná průměrnému zisku za určité časové období vynásobenému počtem let. Toto je nejjednodušší a nejběžnější způsob výpočtu goodwillu.
- V souhrnu je vzorec následující: Goodwill = průměrný zisk X počet let.
- Pokud například použijete průměrný roční zisk za období 2010–2014, vynásobte počet let 5, abyste získali goodwill.
Krok 2. Před výpočty upravte čísla
Před výpočtem průměrného zisku proveďte následující úpravy:
- Všechny abnormální zisky musí být odečteny z čistého příjmu v roce, ve kterém byly získány.
- Všechny abnormální ztráty je třeba přičíst k čistému zisku v roce, ve kterém vznikly.
- Neprovozní zisk (zisk z investic) musí být odečten od čistého zisku v roce, ve kterém byl dosažen.
Krok 3. Vypočítejte goodwill
Začněte stanovením průměrného zisku za vypočítávaný rok. Jde o to, sečet zisk v každém souvisejícím roce a vydělit jej počtem let.
Krok 4. Řekněme, že existuje společnost, která dosáhla následujících zisků (v příslušném roce):
2010: 200 000 000 IDR; 2011: 220 000 000 IDR; 2012: 190 000 000 IDR; 2013: 210 000 000 IDR. Všechny tyto zisky se sečtou, aby se získal celkový zisk 820 000 000 IDR.
- Celkovou částku (820 000 000 USD) vydělte počtem let, což je v tomto případě 4. Výsledkem je průměrný zisk. Průměrný zisk je tedy 205 000 000 IDR.
- Protože goodwill se rovná průměrnému zisku za daný rok vynásobenému počtem souvisejících let, ve výše uvedeném příkladu je goodwill 820 000 000 $. Goodwill je tedy jednoduše akumulovaný celkový zisk ze souvisejících let. Výsledky ve skutečnosti změní neobvyklé náklady a zisky.
Krok 5. Přidejte k dobré tržní hodnotě podniku goodwill
Při nabídce podniku lze částku goodwillu přičíst k reálné tržní hodnotě podniku, alias aktiva mínus závazky. V tomto případě je goodwill prémií k reálné tržní hodnotě podniku, která odráží průměrný zisk z podnikání za několik let.
Metoda 2 ze 3: Výpočet goodwillu pomocí super zisku
Krok 1. Najděte průměrný zisk
Při této metodě musíte pochopit svůj průměrný zisk z předchozích let. Sečtěte zisky z předchozích let a vydělte počtem let.
Společnost by například mohla dosáhnout zisku 200 000 000 Rp v roce 2010, 220 000 000 Rp v roce 2011, 190 000 000 Rp v roce 2012 a 210 000 000 Rp v roce 2013. Sečtěte je všechny a získejte 820 000 000 Rp a vydělte počtem let, což je v tomto případě 4. Výsledkem je průměrný zisk 205 000 000 IDR
Krok 2. Odečtěte původní zisk od průměrného zisku
Super zisk (super zisk) je zisk, který převyšuje průměrný zisk. Abyste lépe porozuměli superprofitům, najděte původní zisk společnosti pro tento rok a odečtěte průměrný zisk z předchozího roku. Řekněme například, že průměrný zisk pro firmu je 200 000 $. Za jeden rok získáte čistý zisk 230 000 000 Rp. Rozdíl mezi ziskem z akvizice a průměrným ziskem se nazývá super zisk, který je ve výše uvedeném příkladu 30 000 000 IDR.
Krok 3. Naučte se vzorec super zisku pro nalezení dobré vůle
Chcete-li vypočítat goodwill, sečtěte superzisk roku a poté vynásobte dohodnutým počtem let nákupu. Stručně řečeno, Goodwill = super zisk X počet let. “
Krok 4. Věnujte pozornost tomu, jak je model implementován
Zde uvádíme příklad, který vysvětluje, jak použít vzorec super zisku.
- Řekněme, že průměrný zisk je 200 000 000 USD, ale původní zisk za čtyřleté období je následující: 2010: 210 000 000 USD; 2011: 230 000 000 Rp; 2012: 210 000 000 Rp; 2013: 200 000 000 Rp.
- Super zisk za každý rok se vypočítá odečtením původního zisku od průměrného zisku. Pro rok 2010 je super zisk 10 000 000 IDR; pro rok 2011 je 30 000 000 IDR atd.
- Sečtěte super zisk ze souvisejících let. V tomto případě sečtete 10 000 000 $ + 30 000 000 $ + 10 000 000 $ + 0 = 50 000 000 $.
- Nakonec se super zisk vynásobí počtem let. V tomto případě goodwill = 50 000 000 $ X 4 nebo 200 000 000 $.
Krok 5. Sečtěte goodwill k reálné tržní hodnotě podniku
V takovém případě bude goodwill odrážet schopnost společnosti dosáhnout vyššího zisku. Sečtením super zisku s reálnou tržní hodnotou obchodní jednotky bude kupní cena odrážet schopnost společnosti vytvářet zisk.
Metoda 3 ze 3: Výpočet goodwillu pomocí kapitalizace zisku
Krok 1. Pochopte metodu psaní velkých písmen
Tato metoda začíná výsledkem jedné ze dvou výše uvedených metod. Počínaje metodou průměrného zisku nebo super zisku metoda kapitalizace určuje množství kapitálu potřebného k vytvoření průměrného zisku nebo super zisku za předpokladu, že podnik získá normální míru návratnosti (ROR) pro konkrétní odvětví. Tato částka kapitálu je známá jako hodnota kapitalizovaného zisku a rozdíl mezi celkovým použitým kapitálem lze považovat za goodwill.
Krok 2. Vypočítejte celkový použitý kapitál
Chcete -li zjistit množství použitého kapitálu, jednoduše odečtěte aktiva od závazků. Stručně řečeno, vzorec je: Použitý kapitál = aktiva - pasiva.
Krok 3. Zjistěte, jak vypočítat hodnotu kapitalizace zisku
Abyste mohli používat metodu kapitalizace zisku, musíte nejprve vědět, jak vypočítat hodnotu kapitalizace zisku.
Chcete -li zjistit hodnotu kapitalizace zisku, musíte nejprve vynásobit průměrný nebo super zisk 100 (obojí funguje dobře). Poté vydělte celkovou částku normální mírou návratnosti. V souhrnu je vzorec následující: Průměrná / Super Zisk Kapitalizace Hodnota = Průměrný zisk nebo Super Zisk X (100 / Normální míra návratnosti). Tento vzorec vypočítá částku kapitálu potřebnou k dosažení průměrného zisku nebo super zisku podniku za předpokladu normální míry návratnosti
Krok 4. Vypočítejte goodwill
Stačí odečíst průměrnou/super kapitalizační hodnotu od množství použitého kapitálu z kroku 2. Vzorec je následující: Goodwill = průměrná/superzisková kapitalizovaná hodnota - použitý kapitál.
- Zkuste porozumět následujícímu příkladu. Řekněme, že společnost má průměrný zisk 40 000 000 $ v odvětví, kde je běžná míra návratnosti 10%. Společnost má také aktiva ve výši 1 000 000 000 Rp a závazky ve výši 500 000 000 Rp. Celková hodnota kapitalizace společnosti je 40 000 000 × 100/10 CU, což je 400 000 CU. Použitý kapitál = 1 000 000 000 IDR 700 000 000 IDR, což je 300 000 000 IDR. Nakonec se goodwill rovná kapitalizovanému zisku sníženému o použitý kapitál nebo 400 000 $ 300 000 000 $. Goodwill je 100 000 000 Rp.
- Pomocí této metody je goodwill odrazem rozdílu mezi mírou návratnosti podniku ve vztahu k normální míře návratnosti. Například v tomto scénáři získává firma návratnost použitého kapitálu ve výši 13% (40 000 000 Rp/300 000 000 Rp). Běžná návratnost je však 10%. Tato metoda jednoduše rozpozná 3% prémii a „kapitalizuje“ji nebo určí částku kapitálu potřebného k vytvoření výnosu 40 000 000 IDR na základě 10% míry návratnosti. V tomto případě to stojí 400 000 USD nebo 100 000 USD více, než je reálná tržní hodnota obchodního majetku. K reálné hodnotě podniku lze při jeho prodeji nebo nákupu přičíst hodnotu 100 000 000 CU, aby odrážela vysokou míru návratnosti společnosti.
Tipy
- Lze použít všechny výše uvedené metody a obvykle je vybrána metoda, která dává nejlepší cenu.
- Tento článek byl vytvořen pouze pro informační účely. Pokud chcete zkontrolovat provedené výpočty goodwillu nebo pokud nevíte, jak nejlépe ohodnotit goodwill podniku, použijte certifikovaného veřejného účetního nebo právního zástupce.
- Několik dalších metod výpočtu zahrnuje tržní a nákladové metody, i když se obě používají jen zřídka.
