Snahy analytiků nikdy nekončí, aby porazily trh. Viděli jsme vytváření způsobů, jak hodnotit společnosti, a každý den se objevují nové metody. Díky tomu lidé často zapomínají na tradiční metody, které poskytují důležité detaily o síle společnosti. Podíl na trhu je jedním z nich. Výpočet podílu na trhu vám pomůže určit sílu společnosti. Při správné implementaci může tato metoda ukázat vyhlídky společnosti do budoucna.
Krok
Část 1 ze 3: Výpočet podílu na trhu
Krok 1. Určete období, které chcete zkoumat pro každou analyzovanou společnost
Zkontrolujte prodeje v určitém období, abyste se ujistili, že srovnání, které má být provedeno, je platné. Tržby můžete kontrolovat na čtvrtletí, rok nebo několik let.
Krok 2. Vypočítejte celkové příjmy nebo celkové tržby
Všechny veřejně obchodované společnosti musí vydávat čtvrtletní nebo výroční finanční zprávy. Tyto zprávy budou obsahovat všechny údaje o tržbách společnosti a mohou také obsahovat popis prodejů určitých produktů nebo služeb v poznámkách k účetní závěrce.
Pokud zkoumaná společnost prodává širokou škálu produktů a služeb, nepoužívejte ke zkoumání celkový prodej všech produktů a služeb. Vyhledejte v účetní závěrce informace o prodejích určitých produktů nebo služeb
Krok 3. Najděte celkový tržní prodej
Tento údaj představuje tržby (nebo příjmy) celé společnosti na konkrétním trhu.
- Údaje o celkových tržbách z prodeje lze nalézt ve veřejných zprávách od příslušného průmyslového obchodního sdružení. Několik společností nabízí specializované informační služby týkající se prodeje v národních a mezinárodních tržních sektorech.
- Můžete také přidat tržby největších společností, které prodávají nebo nabízejí produkty nebo služby na trhu. Pokud řada firem ovládne trh natolik, že údaje o tržbách za menší firmy jsou nevýznamné, údaje o tržbách za všechny tyto velké firmy mohou představovat celkové tržby za dané odvětví.
Krok 4. Vydělte celkové příjmy společnosti celkovými tržbami odvětví na trhu
Výsledkem této divize je tržní podíl společnosti. Pokud tedy společnost prodá určitý produkt ve výši 10 000 000 USD a všechny společnosti v tomto odvětví generují tržby ve výši 150 000 000 USD, podíl společnosti na trhu je 10 000 000 USD/150 000 000 Rp, tj. 1/15.
Někteří lidé uvádějí podíl na trhu v procentech, zatímco jiní používají obyčejná zlomková čísla (někteří lidé ani nezjednodušují číslo na nejmenší zlomek). Forma prezentace není důležitá, pokud rozumíte významu čísla
Část 2 ze 3: Pochopení role podílu na trhu
Krok 1. Pochopte tržní strategii společnosti
Všechny společnosti vytvářejí jedinečné produkty a služby a nabízejí je na trhu v různých cenových hladinách. Cílem je přilákat určité zákazníky, aby byla společnost schopná maximalizovat zisky. Velký podíl na trhu (měřeno buď prodanými jednotkami nebo celkovými příjmy) neznamená vždy, že je schopen generovat vysoké zisky. Například v roce 2011 byl podíl společnosti General Motors na trhu 19,4%, což je šestkrát více než podíl na trhu společnosti BMW (2, 82%). Ve stejném období GM vykázal zisk 9,2 miliardy dolarů, zatímco BMW vykázalo zisk 4,9 miliardy eur (5,3 miliardy dolarů). Ať měřeno podle prodaných kusů nebo celkových výnosů, BMW vykazuje vyšší ziskovost než GM. Kromě podílu na trhu je zisk na jednotku také jedním z hlavních cílů všech společností.
Krok 2. Definujte tržní parametry
Společnosti usilující o růst podílu na trhu mohou přijmout konzistentní strategii. Znovu použijme příklad automobilového průmyslu, BMW ví, že ne všichni kupující automobilů jsou potenciální zákazníci. BMW je výrobcem luxusních automobilů a méně než 10% kupujících automobilů kupuje luxusní vozy. Prodej luxusních vozů je jen zlomkem z celkových 12 milionů prodaných vozů v Americe. V roce 2011 prodalo BMW 247 907 vozů, což je více než kterýkoli výrobce luxusních automobilů včetně GM Cadillac a Buick.
Jasně identifikujte segment trhu, který chcete prozkoumat. Můžete zkoumat obecně, zaměřit se na celkový prodej nebo se omezit na konkrétní produkty a služby. Při zkoumání prodejů každé společnosti byste měli definovat hranice výzkumu, aby byla srovnání skutečně jedinečná
Krok 3. Identifikujte změny v podílu na trhu každý rok
Můžete porovnat výkonnost jedné společnosti z roku na rok. Můžete také porovnat výkon všech společností ve stejném odvětví a období. Změny podílu na trhu mohou znamenat, že strategie společnosti je účinná (pokud se podíl na trhu zvyšuje), chybná (pokud se podíl na trhu snižuje) nebo není účinně implementována. Například byla prodána řada vozů BMW a jejich podíl na trhu se od roku 2010 zvýšil. To naznačuje, že jejich marketingové a cenové strategie jsou účinnější než konkurenti jako Lexus, Mercedes a Acura.
Část 3 ze 3: Pochopení silných stránek a omezení podílu na trhu
Krok 1. Zjistěte informace o obchodním podílu na trhu
Podíl na trhu není konečný výsledek, který říká vše, co potřebujete vědět. Podíl na trhu je právě nástrojem pro zahájení analýzy. Jako indikátor hodnoty byste měli znát silné a slabé stránky podílu na trhu.
- Podíl na trhu je skvělým nástrojem pro srovnání dvou nebo více společností, které si navzájem konkurují na trhu. Podíl na trhu může ukazovat úroveň konkurence společností v daném odvětví.
- V důsledku toho může podíl na trhu indikovat růst společnosti. Pokud společnost zažívá nárůst tržního podílu několik po sobě následujících čtvrtletí, víceméně ví, jak vytvořit a uvést na trh produkt, o který se její trh zajímá. To může platit i naopak.
Krok 2. Pochopte omezení podílu na trhu jako indikátor
Jak již bylo zmíněno dříve, podíl na trhu je omezený nástroj, který může pomoci rozvinout počáteční vnímání společnosti. Hodnota podílu na trhu nemá smysl, pokud stojí samostatně.
- Celkové příjmy jako jediný určující podíl na trhu poskytují málo informací o ziskovosti společnosti. Pokud jedna společnost tvoří většinu tržního podílu, ale generuje menší zisk (příjmy minus výdaje) než jiná společnost, je podíl na trhu méně podstatným ukazatelem současného a budoucího úspěchu společnosti.
- Podíl na trhu může poskytnout více informací týkajících se trhu než společnosti. Některým trhům trvale dominuje jedna nebo malá skupina společností a za posledních několik let se toho změnilo jen málo. Monopolní sílu je téměř nemožné porazit jinými společnostmi na trhu, takže analýza podílu na trhu tuto skutečnost pouze potvrdí. Malé společnosti jsou však stále schopné dosáhnout úspěchu a mají dobrou ziskovost.
Krok 3. Zamyslete se nad tím, jak podíl na trhu bude formovat vaši investiční strategii
Podíl na trhu může ukázat, jak daleko společnost vede nebo zaostává na svém trhu. Tyto informace mohou určitě ovlivnit vaše investiční rozhodnutí.
- Neměli byste investovat do společností, které v posledních letech nezaznamenaly růst podílu na trhu.
- Můžete sledovat společnosti, které za posledních několik let rostly na tržním podílu. Hodnota této společnosti bude pravděpodobně nadále stoupat, pokud řízení a ziskovost společnosti nebudou špatné. Můžete to vidět analýzou účetní závěrky společnosti.
- Společnosti, které zažívají pokles podílu na trhu, mohou mít potíže. Podíl na trhu není jediným faktorem určujícím výkonnost společnosti, ale můžete se od této společnosti držet stranou, pokud má klesající zisky nebo nejsou nabízeny žádné nové produkty nebo služby.
