Dluhopisy lze zakoupit u vládních agentur nebo soukromých společností. Nákupem dluhopisů půjčujete peníze emitentovi dluhopisů. Tyto peníze, nazývané „jistina“dluhopisu, budou vráceny do několika měsíců nebo let, až dluhopis dozraje. Kromě jistiny dluhopisu dostávají investoři také úroky placené emitentem do doby splatnosti dluhopisu. Chcete -li určit výši úroku, který obdržíte každý rok, měsíc nebo šest měsíců, musíte být schopni vypočítat výši úrokových plateb za dluhopis.
Krok
Část 1 ze 2: Porozumění platbám dluhopisů
Krok 1. Studujte dluhopisy
Nákup dluhopisů lze přirovnat k nákupu dluhu nebo půjčce společnosti. Tyto dluhopisy samy odrážejí související dluh. Stejně jako běžný dluh musí emitenti dluhopisů platit úroky v pevných intervalech po určité časové období a vrátit jistinu dluhopisů investorům, jakmile dluh splatí..
Společnosti a vlády vydávají dluhopisy za účelem zvýšení nákladů na projekt nebo financování každodenních operací. Společnosti místo půjček od bank vydávají dluhopisy, aby získaly nižší úrokové sazby půjček a unikly omezení bankovních předpisů
Krok 2. Naučte se podmínky související s platbami úroků z dluhopisů
Při obchodování s dluhopisy existuje mnoho jedinečných pojmů a musíte jim porozumět, abyste mohli do dluhopisů správně investovat a vypočítat přijaté úrokové výnosy.
-
Nominální hodnota (par).
Nominální hodnotu dluhopisu lze považovat za jistinu dluhu. Toto je počáteční částka půjčky a je vrácena, když dluhopis dozraje.
-
Splatnost (splatnost).
Konec půjčky se nazývá splatnost. Toto je hlavní datum splacení půjčky investorům dluhopisů. Znáte -li datum splatnosti dluhopisu, znáte také délku jeho trvání. Některé dluhopisy mohou mít splatnost 10 let, 1 rok nebo dokonce 40 let.
- Kupón. Kupóny lze považovat za platby úroků z dluhopisů. Dluhopisové kupóny jsou obvykle prezentovány jako procento nominální hodnoty dluhopisu. Například dluhopis může mít kupón 5% proti nominální hodnotě dluhopisu 10 000 000 USD. V tomto případě je hodnota kupónu 500 000 IDR (0,05krát 10 000 000 IDR). Vezměte prosím na vědomí, že úroková sazba kupónu je vždy v ročních termínech.
Krok 3. Rozlišujte mezi výnosy kupónů a dluhopisů
Je důležité znát rozdíl mezi výnosem (míra návratnosti investice) a kupónovými dluhopisy, aby nedošlo k nesprávnému výpočtu úrokového příjmu.
- Někdy dluhopisy obsahují výnos a čísla kupónů. Kupón pro dluhopis může být například 5%a hodnota výtěžku je 10%.
- Důvodem je, že hodnota dluhopisu může v čase kolísat a výnos je procentem ročních plateb kupónem z jeho „současné hodnoty“. Někdy se ceny dluhopisů pohybují nahoru a dolů, což znamená, že cena dluhopisů se liší od nominální hodnoty.
- Předpokládejme například, že si koupíte dluhopis s nominální hodnotou 10 000 000 $. Úroková sazba kupónu pro tento dluhopis je 5% nebo 500 000 IDR ročně. Nyní řekněme, že cena vašeho dluhopisu klesne v prvním roce na 5 000 USD kvůli změně úrokových sazeb. Výnos dluhopisu až 10%. Protože výnos dluhopisu je platba kupónu na základě jeho současné hodnoty, hodnota kupónu (500 000 Rp) se stane 10% jeho současné hodnoty (5 000 000 Rp). Když ceny dluhopisů klesají, procentní výnos stoupá.
- Ceny na trhu dluhopisů se mění v důsledku kolísání trhu. Pokud například v době nákupu dluhopisu vzroste dlouhodobá úroková sazba z 5% (rovná se kupónové sazbě), tržní cena dluhopisu 10 000 000 USD klesne na 5 000 USD. Protože kupón dluhopisů je pouze 500 000 IDR, musí tržní cena klesnout na 5 000 000 IDR, když je úroková sazba 10%, aby přilákala investory k nákupu dluhopisů.
- Ačkoli se to zdá komplikované, nemusíte si dělat starosti, protože při výpočtu úrokových sazeb dluhopisů je třeba znát pouze hodnotu kupónu. Pokud jste všímaví, všimnete si, že ve dvou výše uvedených příkladech, i když jsou procenta různá, částky výplat jsou stejné.
- Pamatujte, že pokud neprodáte dluhopisy a nedržíte je do splatnosti, jistina dluhopisů bude přijata bez ohledu na aktuální tržní cenu dluhopisů.
Část 2 ze 2: Výpočet úrokových plateb z dluhopisů
Krok 1. Podívejte se na nominální hodnotu dluhopisu
Dluhopisy mají obvykle nominální hodnotu 5 000 000 IDR a jejich násobky. Nezapomeňte, že nominální hodnota jistiny dluhopisu se vrací při splatnosti.
Předpokládejme, že v tomto případě je nominální hodnota dluhopisu 5 000 $. to znamená, že půjčíte 5 000 000 Rp a očekáváte, že tato částka bude vrácena v den splatnosti
Krok 2. Zjistěte sazbu „kupónu“dluhopisu při jeho vydání
Tato úroková sazba je uvedena v dluhopisovém dokumentu. Úrokové sazby kupónů lze také označit jako nominální nebo smluvní úrokové sazby.
- Úroková sazba kupónu je stanovena, pokud jsou vydané dluhopisy beze změny, a používá se ke stanovení úrokových plateb, dokud dluhopisy nezraší.
- V takovém případě předpokládejte kuponovou sazbu 5%.
Krok 3. Vynásobte nominální hodnotu kuponové sazby
Vynásobením nominální hodnoty dluhopisu kupónovou sazbou získáte každoročně částku úroku v rupii.
- Pokud je například nominální hodnota dluhopisu 10 000 000 USD a úroková sazba 5%, vynásobením těchto dvou zjistíte, kolik peněz každý rok dostanete.
- Pamatujte, že při násobení procenta nejprve převeďte číslo na desetinný zlomek. Například 5% se stane 0,05.
- 10 000 000 IDR krát 0,05 je 500 000 IDR. Váš roční úrokový příjem je tedy 500 000 IDR.
Krok 4. Vypočítejte úrokovou platbu za každý dluhopis
Úroky se obvykle platí dvakrát ročně.
- Tato informace je uvedena při nákupu dluhopisů.
- Pokud je dluhopis vyplácen dvakrát ročně, je třeba roční platbu vydělit dvěma. V takovém případě obdržíte každých šest měsíců 250 000 IDR.
Krok 5. Najděte měsíční úrok
Pokud se úrok z dluhopisu vyplácí měsíčně, použijte stejný přístup jako výše, ale roční platby úroků vydělte 12, protože v roce je 12 měsíců.
- V tomto případě 500 000 IDR děleno 12 je 41 600 IDR, což znamená, že každý měsíc obdržíte úrokový příjem 41 600 IDR.
- Úroky obdržíte pouze za dny vlastnictví dluhopisů. Pokud kupujete dluhopis mezi dny placení úroku, bude částka úroku dluženého předchozímu majiteli během držby dluhopisu zahrnuta do prodejní/tržní ceny dluhopisu.
Tipy
- Ekonomické faktory mohou ovlivnit hodnotu dluhopisů. Mezi tyto faktory patří převládající úrokové sazby na trhu dluhopisů, míra inflace a rizika spojená s institucí vydávající dluhopisy. Pokud je například emitující společnost ve finančních potížích nebo je na pokraji bankrotu, může být úroková sazba vyšší, takže investoři mají stále zájem o její koupi, přestože investiční riziko je velmi vysoké.
- Výhodou nákupu dluhopisů je úrokový příjem, který pokračuje každý měsíc a je obvykle splatný na pololetní bázi.
- Dluhopisy mají tři hlavní kategorie podle data jejich splatnosti. Krátkodobé dluhopisy dozrávají do jednoho roku nebo méně. Střednědobé/střední dluhopisy zrají za 2–10 let. Zrání dlouhodobých dluhopisů trvá více než 10 let. K dluhopisům s velmi dlouhou splatností jsou obvykle vázány vysoké úrokové sazby.
