Společnost vydává dluhopisy, aby zvýšila svůj kapitál. Tržní úrokové sazby a další faktory však ovlivňují, aby prodejní cena dluhopisů byla vyšší (cena prémie) nebo nižší (cena po slevě), než je jejich nominální hodnota. Prémie a diskonty dluhopisů jsou v účetní závěrce amortizovány (nebo rozprostřeny) po dobu splatnosti dluhopisu. Účetní hodnota dluhopisu je čistý rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a neamortizovanou částí prémie nebo slevy. Účetní pomocí tohoto výpočtu zaznamenávají v účetní závěrce ztrátu nebo zisk zadržený společností v důsledku emise dluhopisů za prémiovou nebo diskontní cenu.
Krok
Část 1 ze 4: Porozumění základům dluhopisů
Krok 1. Seznamte se s dluhopisy
Existují tři důležité vlastnosti všech typů vazeb. První je nominální hodnota nebo nominální hodnota, což je celková částka peněz, kterou dluhopis představuje. Druhým je úroková sazba a posledním je splatnost dluhopisu v letech.
Krok 2. Pochopte, jak společnosti vydávají dluhopisy
Společnosti prodávají dluhopisy investorům, aby získali kapitál. Investoři nakupují dluhopisy za určitou cenu a poté dostávají úroky od emitenta dluhopisů každých šest měsíců. V den splatnosti dluhopisů dostávají investoři rovněž hotovost v nominální hodnotě dluhopisů.
Řekněme například, že společnost potřebuje finanční prostředky na získání kapitálu. Společnost proto vydává dluhopisy v hodnotě 200 000 000 Rp s úrokovou sazbou 10%a zraje za 5 let. Investoři kupují dluhopisy. Společnost získává peníze od investorů a vylepšuje svůj kapitál, ale musí být vrácena s úroky. Po 5 letech dluhopisy dozrávají. Společnost nyní musí investorům zaplatit nominální hodnotu dluhopisů plus 10% úrok
Krok 3. Pochopte faktory, které ovlivňují ceny dluhopisů
Pokud se úroková sazba dluhopisu výrazně liší od celkové tržní úrokové sazby pro stejný dluhopis, bude dluhopis prodán s prémií nebo slevou. Úrokové sazby se mění každý den. Když úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají. Pokud úrokové sazby klesnou, ceny dluhopisů porostou. Pokud tedy roste míra inflace, klesnou i ceny dluhopisů a naopak. A konečně, emitenti dluhopisů a některé dluhopisy jsou hodnoceny ratingovými agenturami. Emitenti s vysokým kreditním skóre budou mít také vysoké ceny dluhopisů.
- Když se vrátíme k předchozímu příkladu, společnost vydá 5letý dluhopis ve výši 200 000 000 $, 10%. Investor může například získat návratnost investice lepší než 10%, protože tržní úrokové sazby jsou vysoké. Investoři nebudou kupovat dluhopisy za nominální hodnotu, protože je výhodnější investovat do jiných nástrojů. Společnost tedy prodává dluhopisy za 2 000 000 Rp pod nominální cenu. Nyní mohou investoři koupit dluhopisy v hodnotě 200 000 000 IDR za 198 000 000 IDR. Když dluhopis dozraje o 5 let později, investor obdrží 200 000 000 IDR plus 10% úrok.
- Pokud je tržní úroková sazba nižší než 10%, platí firemní dluhopisy lépe než jiné investice. Společnost proto prodává dluhopisy za prémiovou cenu o 2 000 000 IDR vyšší, než je nominální hodnota. Nyní je kupní cena dluhopisů pro investory 202 000 000 IDR. když dluhopis dozraje, investor obdrží 200 000 000 IDR plus 10% úrok.
Krok 4. Znát význam účetní hodnoty
Účetní hodnotu vypočítá emitent dluhopisu nebo společnost, která dluhopisy prodává, s cílem přesně zaznamenat prémii nebo diskontní hodnotu dluhopisů v účetní závěrce. Prémie nebo slevy z dluhopisů se amortizují (nebo šíří) po dobu jejich splatnosti. Účetní používají tento výpočet k rozdělení účinku prémie nebo slevy na splatnost dluhopisu na účetní závěrku.
Účetní hodnota (nebo účetní hodnota) dluhopisu se kdykoli rovná nominální hodnotě snížené o jakoukoli slevu nebo o zbývající prémii. Před výpočtem účetní hodnoty dluhopisu potřebujete nějaké informace a několik jednoduchých kroků výpočtu
Krok 5. Pochopte amortizaci
Amortizace je účetní metoda, která v průběhu času snižuje náklady na aktivum. Amortizace rozprostírá diskont nebo prémii na dluhopisu po dobu jeho splatnosti. V den splatnosti se účetní hodnota dluhopisů rovná nominální hodnotě.
Řekněme například, že společnost prodá 200 000 000 $, 10%a 5leté dluhopisy se slevou 2 000 $. společnost získala od investorů Rp198 000 000. Tato transakce je v účetní závěrce zaúčtována jako závazek. Sleva 2 000 000 Rp je považována za aktivum a je odepisována nebo se zaznamenává v účetní závěrce v přírůstcích po dobu splatnosti dluhopisu. Rozdíl mezi nominální hodnotou a neautorizovanou částí slevy nebo prémie je v současné době účetní hodnotou
Krok 6. Pochopte rozdíl mezi účetní hodnotou a tržní hodnotou
Tržní hodnota dluhopisu je cena, kterou investor zaplatí za koupi dluhopisu. Tato cena je ovlivněna trhem, například úrokové sazby, inflace a ratingy. Dluhopisy lze prodávat se slevou nebo s prémií v závislosti na tržních podmínkách. Na druhé straně je účetní hodnota výpočtem účetního, který zaznamenává dopad prémií nebo slev na účetní závěrku emitentů dluhopisů.
Účetní hodnota je čistá hodnota dluhopisů vydaných emitentovi dluhopisu. Tato hodnota se vypočítá na základě výše prémie nebo slevy na dluhopisy, délky splatnosti dluhopisu a částky amortizace, která byla zaznamenána
Část 2 ze 4: Účtování o prémiích a slevách
Krok 1. Připravte si prvotní zápis do deníku v den prodeje dluhopisu
Společnost musí provést prvotní zápis do deníku, když je dluhopis prodán, a to jak za prémii, tak za slevu. Dluhopisy splatné budou vždy zaznamenány na úvěr v nominální hodnotě dluhopisů.
- V předchozím příkladu společnost vydala dluhopisy ve výši 200 000 000 Rp, takže zaznamenala dluhopisy splatné ve výši 200 000 000 Rp na úvěr.
- Pokud společnost prodá dluhopisy se slevou 2 000 000 Rp, společnost zaznamená hotovost přijatou na debet ve výši 198 000 000 Rp (200 000 000 Rp - 2 000 000 Rp) a prémii nebo slevu splatnou na debet ve výši 2 000 000 Rp.
- Pokud pak společnost prodá dluhopisy s prémií 2 000 000 Rp, společnost zaznamená hotovost přijatou na vrub 202 000 000 Rp (200 000 000 Rp + 2 000 000 Rp) a prémii nebo slevu splatnou na úvěr 2 000 000 Rp.
Krok 2. Vypočítejte částku prémie/slevy, která má být odepsána
Pro provedení dalšího vstupu musí společnost určit výši prémie nebo slevy, které mají být odepsány. Tato částka sníží zůstatek splatné prémie nebo slevy. Pokud společnost používá metodu rovnoměrného odpisování, bude částka tohoto účtu stejná pro každé vykazované období. Tento příklad používá tuto metodu z důvodu jednoduchosti.
- Řekněme, že v příkladu vydání dluhopisu ve výši 200 000 USD dluhopis vyplácí úroky dvakrát ročně. To znamená, že společnost provede dvakrát deník, který zaznamenává úrokové náklady. Další položky musí být provedeny současně podle umořované částky prémie nebo slevy.
- Protože splatnost dluhopisů a úroků se platí pololetně, amortizace se provádí ve výši 1/10 prémie nebo diskontu v každém období (5 let x 2krát ročně). Podle předchozího příkladu by tedy byla amortizace prémie nebo slevy zaznamenána ve výši 200 000 CU (2 000 000 Rp x 1/10).
Krok 3. Vypočítejte úrokové náklady
Abyste mohli přesně vykazovat amortizaci, potřebujete výši úrokových plateb investorům dluhopisů ve stejném období. Úroky se platí jednou nebo dvakrát ročně (období). Vypočítejte roční úrokové náklady vynásobením nominální úrokové sazby nominální hodnotou dluhopisu. Výsledek vydělte dvěma a najděte půlroční úrokové náklady.
Například u dluhopisu 200 000 000 IDR je roční úrok získán vynásobením nominální úrokové sazby (10%) nominální hodnotou. 200 000 000 IDR x 10%, výsledek je 20 000 000 IDR. Zaznamenané pololetní úrokové náklady jsou tedy poloviční, což je 10 000 000 Rp
Krok 4. Zaznamenejte amortizaci slevy/prémie do výroční zprávy
Společnost musí každý rok zaznamenat úrokové náklady zaplacené z prodeje a údržby dluhopisů. Tyto úrokové náklady jsou zahrnuty v platbách úroků investorům dluhopisů plus nebo minus amortizace prémií/slev. U pololetních plateb úroků společnost zaznamenává obě platby ve stejném roce odděleně spolu s amortizací každé z nich.
- Záznam je úrokový náklad na vrub celkových úrokových nákladů sestávající z pololetních úrokových plateb plus sleva nebo mínus prémie.
- Pokud dojde ke slevě, společnost eviduje hotovost na úvěr ve výši úrokových nákladů a diskontovaných dluhopisů splatných částkou amortizace. U pololetních úrokových plateb jsou částky v obou záznamech stejné.
- Pokud existuje prémie, je splatná prémie dluhopisu zaúčtována na vrub částky amortizace a v hotovosti na vrub částky zaplacených úrokových nákladů.
- Pojďme například použít předchozí dluhopis ve výši 200 000 000 $ se slevou. Záznam je pololetní platba úroku ve výši 10 000 000 Rp plus sleva na amortizaci debetu a úrokové náklady 10 200 000 Rp na úvěr. Společnost také zaznamenala diskontované dluhopisy splatné na úvěr 200 000 Rp a hotovost na úvěr ve výši 10 000 000 Rp.
Část 3 ze 4: Výpočet nosné hodnoty
Krok 1. Určete splatnost dluhopisu
Zjistěte, zda se dluhopis prodává za nominální, prémiovou nebo zlevněnou sazbu. Určete čas, který uplynul od vydání dluhopisů. Chcete -li vypočítat účetní hodnotu dluhopisu, musíte znát výši amortizované prémie nebo slevy, která závisí na době, která uplynula od vydání dluhopisu.
Krok 2. Vypočítejte amortizovanou část prémie nebo slevy
Většina prémií nebo slev je odepisována lineární metodou. To znamená, že amortizace v každém období je stejná. Předpokládejme například, že před 2 lety byl vydán 10letý dluhopis. Byla zaznamenána amortizace po dobu dvou let a zbývajících 8 let amortizace. Chcete -li vypočítat účetní hodnotu dluhopisu, potřebujete znát výši zbývající amortizace.
Například před dvěma lety společnost vydala 10letý dluhopis s prémií 80 000 Rp. každý rok je zaznamenána amortizace ve výši 8 000 CU (80 000 CU/10 let = 8 000 CU za rok). Pokud uplynuly dva roky, znamená to, že společnost zaznamenala amortizaci Rp. 16 000 (Rp 8 000 x 2 roky) a zbývající nemortizované pojistné Rp. 64 000 (Rp. 8 000 x 8 let = Rp. 64 000)
Krok 3. Vypočítejte účetní hodnotu dluhopisů prodaných s prémií
Společnost například prodává dluhopisy za 1 000 000 Rp 10%, 10 let za 1 080 000 Rp a od data emise uplynuly dva roky. Vypočítejte prémii odečtením prodejní ceny od nominální hodnoty dluhopisu (1 080 000 Rp-1 000 000 Rp = 80 000 Rp). Prémie ve výši 80 000 Rp bude odepisována po dobu splatnosti 8 000 Rp za období. Protože uplynuly dva roky, společnost zaznamenala amortizaci Rp. 16 000 (Rp 8 000 x 2 roky) a zbývající nemortizovanou prémii Rp. 64 000 (Rp. 8 000 x 8 let = Rp. 64 000). Účetní hodnota dluhopisů se rovná nominální hodnotě dluhopisů plus zbývající amortizovaná prémie. Účetní hodnota dluhopisů je tedy nominální hodnota 1 000 000 Rp + zbývající nemortizovaná prémie 64 000 Rp = 1 064 000 Rp.
Krok 4. Vypočítejte účetní hodnotu prodaných dluhopisů stejnou metodou
Odečtěte nominální hodnotu dluhopisu od nemortizované slevy. Společnost například prodává 1 000 000 USD, 10%a 10 let za 920 000 USD nebo od vydání dluhopisu uplynula sleva 80 000 USD a dva roky. Roční amortizace slevy Rp. 8 000. Byla zaznamenána dvouletá amortizace, přičemž zbývá osm let při 8 000 CU x 8 = 64 000 CU. Účetní hodnota dluhopisů je 1 000 - 64 000 CU = 936 000 CU.
Část 4 ze 4: Porozumění amortizaci dluhopisů
Krok 1. Poznejte rozdíl mezi lineární metodou amortizace a metodou efektivní úrokové sazby
Lineární metoda zaznamenává v každém období stejnou částku amortizace, dokud dluhopisy nedozrají. Metoda efektivní úrokové sazby zaznamenává úrokové náklady na základě účetní hodnoty dluhopisů a částky zaplacených úroků. Oba způsoby zaznamenávají v každém období stejnou výši úrokových plateb. Rozdíl je v tom, kolik částek je zaznamenáno v každém období a jak jsou vypočteny.
V Americe je přímá metoda povolena předpisy SEC nazvanými Obecně uznávané účetní zásady (GAAP). V jiných zemích může být požadována metoda efektivní úrokové sazby v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS)
Krok 2. Pochopte amortizaci diskontovaných dluhopisů pomocí lineární metody
Lineární metoda zaznamenává stejnou částku úrokových nákladů v každém období platby úroků. Diskontované zůstatky dluhu a dluhopisů se budou každé období snižovat o stejnou částku, dokud dluhopis nedozraje a zůstatek nebude nulový. Při této metodě je účetní hodnota dluhopisů při splatnosti stejná jako jejich nominální hodnota.
Společnost například prodává 5letý dluhopis 200 000 000 $, 10%, za 198 000 $. sleva 2 000 000 Rp (200 000 000 Rp-198 000 000 Rp) a amortizace 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) za každé období amortizace
Krok 3. Pochopte amortizaci dluhopisové prémie pomocí lineární metody
Tato metoda je podobná lineární amortizaci slevy. Během splatnosti dluhopisu se zůstatek splatné prémie a dluhopisů v každém období stále snižuje o stejnou částku. Když dluhopis dozraje, zůstatek splatné prémie a dluhopisu je nulový a celková účetní hodnota se rovná nominální hodnotě.
Společnost například prodá 5letý dluhopis 200 000 000 000 $, 10%za 202 000 000 USD. Prémie je 2 000 000 Rp (202 000 000 Rp-200 000 000 Rp) a amortizace je 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) za každé období amortizace
Krok 4. Pochopte amortizaci prémií nebo slev pomocí metody efektivní úrokové sazby
Efektivní úroková sazba je procento účetní hodnoty dluhopisu do splatnosti dluhopisu. Tato hodnota se objeví, když je dluhopis vydán, a zůstává konstantní v každém období. Při této metodě se úrokové náklady zaznamenávají jako procento z účetní hodnoty dluhopisu na konstantním základě.
- K výpočtu úrokových nákladů dluhopisu vynásobte účetní hodnotu dluhopisu na začátku období efektivní úrokovou sazbou.
- Vynásobením nominální hodnoty dluhopisu smluvní úrokovou sazbou určíte zaplacený úrok z dluhopisu.
- Snižte částku amortizace výpočtem rozdílu mezi úrokovými náklady dluhopisu a zaplaceným úrokem z dluhopisu.
