Pracovní kapitál je hotovost a aktiva, která lze snadno uhradit za účelem financování každodenních operací společnosti. S informacemi o provozním kapitálu můžete dobře řídit své podnikání a dělat správná investiční rozhodnutí. Výpočtem provozního kapitálu můžete také určit, zda je společnost schopna splatit své krátkodobé závazky a jak dlouho. Společnosti, které nemají nebo nemají pracovní kapitál, budou mít v budoucnu problémy. Výpočet provozního kapitálu je velmi užitečný pro posouzení, zda jsou obchodní činnosti dostatečně efektivní při využívání zdrojů společnosti. Vzorec pro výpočet pracovního kapitálu je:
Provozní kapitál = oběžná aktiva - krátkodobé závazky.
Krok
Část 1 ze 2: Výpočet pracovního kapitálu
Krok 1. Vypočítejte množství oběžných aktiv
Oběžná aktiva jsou aktiva společnosti, která lze převést na hotovost do jednoho roku. Tato aktiva se skládají z hotovosti a jiných krátkodobých účtů. Účty zahrnuté do oběžných aktiv zahrnují pohledávky, náklady příštích období a zásoby.
- Tyto informace jsou obvykle uvedeny v rozvaze společnosti s popisem „oběžná aktiva“.
- Pokud rozvaha částku oběžného majetku neobsahuje, přečtěte si ji řádek po řádku. Sečtěte všechny účty, které odpovídají definici oběžných aktiv, abyste našli obrázek. Můžete sčítat „pohledávky z obchodování“, „zásoby“, „hotovost“a další účty, které spadají do kategorie hotovosti.
Krok 2. Vypočítejte výši současného dluhu
Krátkodobé závazky jsou závazky, které budou splatné do jednoho roku. Účty zahrnuté do krátkodobých závazků zahrnují závazky z obchodního styku, časové rozlišení závazků a závazky.
Rozvaha by měla uvádět výši aktuálního dluhu. Pokud žádné neexistují, můžete v rozvaze sečíst běžné splatné účty, například „závazky z obchodního styku“, „splatné daně“a „krátkodobý dluh“
Krok 3. Vypočítejte výši provozního kapitálu
Tento výpočet se provádí obvyklým odečtením. Odečtěte oběžná aktiva od krátkodobých závazků.
- Společnost má například oběžná aktiva ve výši 50 000 USD a krátkodobé závazky ve výši 24 000 000 USD. Podle výše uvedeného vzorce má tato společnost provozní kapitál Rp. 26 000 000, který lze použít na splacení současných dluhů, a stále existuje více prostředků než běžných aktiv na zaplacení jiných potřeb. Přebytečné finanční prostředky lze použít k financování provozních činností, k zaplacení dlouhodobého dluhu nebo k rozdělení akcionářům.
- Pokud jsou krátkodobé závazky vyšší než oběžná aktiva, znamená to, že existuje schodek provozního kapitálu. Deficit provozního kapitálu může být známkou toho, že je společnost v platební neschopnosti, a lze ji překonat zvýšením dlouhodobého dluhu. Tato podmínka naznačuje problém ve společnosti a není správnou volbou pro investování.
- Společnost má například oběžná aktiva 100 000 000 Rp a krátkodobé závazky 120 000 000 Rp, což má za následek schodek provozního kapitálu 20 000 000 Rp. Jinými slovy, společnost nebude schopna splatit svůj krátkodobý dluh a bude muset prodat svůj dlouhodobý majetek za 20 000 000 Rp nebo hledat jiné zdroje finančních prostředků.
- Aby mohla společnost pokračovat v činnosti při splácení dluhu, může společnost požádat o restrukturalizaci dluhu, pokud jí hrozí insolvence.
Část 2 ze 2: Pochopení a správa pracovního kapitálu
Krok 1. Vypočítejte aktuální poměr
Aby se analytici dozvěděli více o stavu společnosti, používají ukazatel finančního zdraví nazývaný „aktuální poměr“. Aktuální poměr se vypočítá pomocí stejných čísel ve výše popsaném výpočtu pracovního kapitálu, ale výsledkem je poměr, nikoli v rupiích.
- Poměr je srovnání mezi dvěma čísly. Výpočet poměru se provádí běžným dělením.
- Chcete -li vypočítat aktuální poměr, rozdělte oběžná aktiva na krátkodobé závazky. Aktuální poměr = oběžná aktiva: krátkodobé závazky.
- Použitím stejného příkladu je současný poměr společnosti 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. Poměr 2,08 naznačuje, že současná aktiva společnosti jsou 2,08krát větší než její současné závazky.
Krok 2. Vědět, co znamená poměr
Aktuální poměr se používá k vyhodnocení schopnosti společnosti splatit aktuální dluh. Stručně řečeno, tento poměr popisuje, do jaké míry je společnost schopna platit své účty. Aktuální poměr se obvykle používá k porovnání finanční situace společnosti s jinými společnostmi nebo s odvětvím.
- Nejideálnější poměr proudu je 2,0. Společnosti s malým poměrem proudu nebo pod 2,0 mohou čelit vysokému riziku platební neschopnosti. Na druhé straně současný poměr více než 2,0 naznačuje, že vedení je příliš opatrné a méně než optimální při využívání výhod obchodních příležitostí.
- U stejného příkladu ukazuje aktuální poměr 2,08 na zdravou finanční situaci společnosti. Jinými slovy, oběžná aktiva mohou financovat krátkodobé závazky po dobu dvou let za předpokladu, že výše dluhu zůstane stejná.
- Aktuální poměr, který je považován za dobrý, se liší podle odvětví. Některá kapitálově náročná odvětví vyžadují k financování své činnosti více vypůjčených prostředků. Výrobní společnosti mají obvykle vysoké proudové poměry.
Krok 3. Proveďte řízení pracovního kapitálu
Obchodní manažer musí znát všechny aspekty, které ovlivňují pracovní kapitál, aby jej mohl správně spravovat, jako jsou zásoby, pohledávky a splatné účty. Musí být také schopen posoudit ziskovost a rizika vyplývající z nedostatku nebo přebytku provozního kapitálu.
- Například společnost, které chybí pracovní kapitál, nebude schopna splatit krátkodobý dluh, zatímco příliš mnoho pracovního kapitálu může být také problém. Společnosti, které mají velký pracovní kapitál, mohou investovat do zlepšení dlouhodobé produktivity. Přebytečný pracovní kapitál lze například investovat do nových výrobních zařízení nebo do rozšíření marketingových sítí otevřením nových obchodů. Tato investice může v budoucnu zvýšit váš příjem.
- Pokud je poměr pracovního kapitálu příliš vysoký nebo příliš nízký, zvažte následující návrhy, jak jej zlepšit.
Tipy
- Pokuste se dobře spravovat účty, aby všichni zákazníci platili včas. Pokud je problém s nedoplatky, nabídněte slevu pro ty, kteří platí předem.
- Splatit krátkodobý dluh v den splatnosti.
- Nekupujte dlouhodobý majetek (např. Novou továrnu nebo novou budovu) s krátkodobým dluhem, protože bude velmi obtížné převést dlouhodobý majetek na hotovost tak, aby to ovlivnilo provozní kapitál.
- Udržujte ideální množství zásob, aby nedošlo k jejich nedostatku nebo přebytku. Mnoho výrobců spravuje inventář na základě metody „just in time“(JIT), protože je efektivnější. Pomocí této metody je zboží vyráběno na zakázku a přímo distribuováno distributorům/zákazníkům, aby se snížil skladovací prostor a riziko poškození.
