Opcí je smlouva, která stanoví, že máte právo koupit nebo prodat aktivum za určitou cenu kdykoli před určitým datem, ale že k tomu nemáte žádnou povinnost. Opce se dělí na opce call and put nebo opce „call“a „put“. U call opce máte právo koupit aktivum za stanovenou cenu před zadaným datem. Tuto možnost byste koupili, pokud očekáváte, že se hodnota aktiv před tímto datem zvýší, takže ji můžete koupit za nižší cenu. Možnost prodat jinak. Kupujete si právo aktivum prodat, což je užitečné, pokud si myslíte, že cena aktiva klesne před určitým datem. To je základní proces obchodování s opcemi, i když v praxi je to velmi složité a velmi riskantní. Pokud vás tato vysoce riziková investice zajímá, věnujte jí čas a prostudujte si ji a investujte pouze s rizikovým kapitálem.
Krok
Část 1 ze 4: Pochopení možností
Krok 1. Zjistěte, co možnosti znamenají
Opcí je smlouva, která dává držiteli právo koupit nebo prodat podkladový cenný papír za stanovenou realizační cenu v určitém časovém období (období). Realizační cena může být nižší nebo vyšší než aktuální cena podkladového cenného papíru (tržní cena). Stejně jako akcie nebo dluhopisy jsou opce cennými papíry. S opcemi se obchoduje na burzách nebo se obchodují u zahraničních brokerů. Přestože člověk může zvýšit své peníze (opce ovládají vyšší hodnotu akcií), opce jsou vysoce rizikové, protože nakonec skončí jejich platnost.
Krok 2. Pochopte rizika obchodování s opcemi
Opce lze nakupovat spekulativně nebo jako zajištění proti ztrátám. Spekulativní nákup umožňuje obchodníkům vydělávat velké částky peněz, ale pouze pokud dokážou přesně předpovědět velikost, načasování a směr pohybu cen podkladového cenného papíru. Také umožňuje obchodníkům zažít velké ztráty a vysoké obchodní provize. Právě proto je obchodování s opcemi rizikové, zejména pro začínající obchodníky.
Možnosti však lze použít také jako strategii k ochraně vašich investic. Můžete si například koupit prodejní opci na prodej svých akcií, pokud se obáváte, že cena náhle klesne. Tento způsob použití opce je poměrně bezpečný, protože prohrajete pouze za smluvní cenu
Krok 3. Přečtěte si brožuru s názvem „Charakteristiky a rizika standardizovaných možností“a porozumějte jí
Tato brožura byla napsána v souladu s předpisy SEC. Makléřské firmy sdílejí tuto brožuru s těmi, kteří si otevírají obchodní účty s opcemi. V knize se dozvíte více o terminologii opcí, různých typech opcí, s nimiž lze obchodovat, možnostech uplatnění a vypořádání, daňových výpočtech pro obchodníky s opcemi a rizicích spojených s obchodováním s opcemi.
Krok 4. Pochopte základní typy obchodování
Existují dva hlavní typy obchodování s opcemi: put opce a put opce. Oba představují právo koupit nebo prodat cenný papír za určitou cenu v určitém časovém období. Konkrétně se jedná o tyto dva typy:
- Call or call option je opce nebo právo „koupit“aktivum za stanovenou cenu ve stanoveném časovém období, nikoli však povinnost. Kupující call opce očekává, že cena podkladové akcie bude po dobu opce stoupat. Kupující kupuje například opci na akcie za realizační cenu 100 USD. Kupující předpovídá, že akcie porostou (řekněme 105 $ za akcii), ale bude si moci akcie koupit za 100 $. Pokud by chtěl, mohl by se otočit a prodat akcie za 105 dolarů a dosáhnout zisku. V opačném případě kupující ztratí náklady na nabídku.
- Prodejní opce nebo „put“je opce nebo právo prodat aktivum za stanovenou cenu ve stanoveném časovém období, nikoli však povinnost. Kupující prodejní opce očekává, že cena podkladové akcie bude po dobu opce klesat. V takovém případě může kupující přinutit prodávajícího (tvůrce) smlouvy o prodejní opci ke koupi aktiva za cenu před vypořádáním.
- Pozici můžete otevřít koupí nebo prodejem možnosti nákupu nebo prodeje, jejím uzavřením provedením opačného opatření, jejím uplatněním nebo ponecháním své platnosti.
Krok 5. Učte se tím, co děláte
Podívejte se na slovníček termínů obchodování s opcemi, uspořádejte je do tabulky, vytiskněte si je a začněte se učit. Zde jsou některé velmi základní pojmy:
- „Držitel“nebo kupující je osoba, která si koupila opci.
- „Spisovatel“je osoba, která opci prodala.
- „Realizační cena“je cena, za kterou bude aktivum zakoupeno nebo prodáno (v závislosti na tom, zda se jedná o možnost nákupu nebo prodeje). Zde se cena akcií zvýší (u kupní opce) nebo dolů (u prodejní opce), než může opce dosáhnout zisku.
- „Datum vypršení platnosti“je dohodnuté datum, ke kterému musí držitel opce uplatnit své právo na nákup nebo prodej podkladového cenného papíru. Po dosažení tohoto data opce vyprší a držitel ztratí svá práva.
- „V penězích“je fráze používaná k označení, že tržní cena aktiva je vyšší než realizační cena (pokud je v pozici nákupu) nebo nižší než realizační cena (pokud je v krátké pozici).
- „Out of the money“je fráze používaná k označení, že tržní cena aktiva je nižší než realizační cena (pokud je v pozici nákupu) nebo vyšší než realizační cena (pokud je v krátké pozici).
Část 2 ze 4: Příprava na obchodování s opcemi
Krok 1. Otevřete si makléřský účet
Pokud chcete obchodovat s opcemi, budete si muset založit transakční účet, abyste mohli zadávat své transakce - to lze provést online na stránkách, jako je www.iqoptionsbid.com nebo dokonce tradiční účet u brokera. Než tak učiníte, ujistěte se, že rozumíte tomu, co je potřeba k otevření makléřského účtu.
- Porovnejte provize z obchodování s opcemi od různých brokerů. Některé společnosti nenabízejí ani provize za obchodování s opcemi.
- Proveďte online průzkum a přečtěte si recenze makléřských firem na vašem užším seznamu. Poučte se z chyb jiných lidí, abyste je nemuseli opakovat.
- Dávejte si pozor na weby a platformy pro obchodování s podvody. Před vložením peněz vždy platformu důkladně prozkoumejte. Vyhněte se platformám, které obdržely negativní recenze nebo které byly nahlášeny kvůli podvodným aktivitám.
- Hotovostní účty umožní nákup opcí pouze k otevření pozic. Pokud chcete prodat možnost otevřít účet bez vlastnictví podkladových aktiv, potřebujete maržový účet.
- Pokud se rozhodnete obchodovat online, ujistěte se, že váš online broker přijímá bezpečné způsoby platby, jako jsou zabezpečené platební brány kreditní kartou nebo platební systémy třetích stran, jako jsou Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin atd.
Krok 2. Získejte souhlas s obchodováním opcí
Než začnete nakupovat a prodávat opce, musíte získat souhlas od makléře. Makléřská společnost, která účet spravuje, stanoví limity na základě zkušeností a peněz na účtu a každá společnost má své vlastní požadavky, jejichž cílem je zajistit, aby zákazníci věděli, co dělají. Bez účtu opcí nemůžete prodávat uzavřené možnosti volání. Makléřské firmy se chtějí ujistit, že zákazníci porozumí rizikům před uzavřením obchodu.
Prodej opce na uzavřené volání zahrnuje prodej práva na nákup vašich akcií za realizační cenu během doby platnosti opce. Práva má kupující, nikoli prodávající. Akcie musí být na účtu makléře a nelze je prodávat ani převádět, dokud je opce na volání stále účinná
Krok 3. Pochopte technickou analýzu
Opce jsou obvykle krátkodobé investice, takže byste měli věnovat pozornost cenovým pohybům cenných papírů, které jsou opční o nějaký čas později, abyste získali novou návratnost finančních prostředků. Abyste mohli přesně předvídat pohyby cen, musíte porozumět základům technické analýzy.
- Přečtěte si o úrovních podpory a odporu. Toto je bod, kdy akcie zřídka klesnou pod (podpora) nebo stoupají nad (odpor). Podpora je cenová hladina, na které došlo k historicky významným nákupům cenných papírů. Rezistence je cenová hladina, na které v minulosti došlo k významnému prodeji cenného papíru.
- Pochopte důležitost objemu. Pokud se akcie pohybují určitým směrem a za sebou velký objem, obvykle to signalizuje silný trend a může to být příležitost k vydělávání peněz.
- Pochopte grafické vzory. Historie má tendenci se opakovat, i když jde o ceny akcií. Existují speciální vzorce, kterým byste měli při pohybech cen akcií věnovat pozornost, které mohou naznačovat směr pohybu cen.
- Přečtěte si o klouzavých průměrech. Často se stává, že cena akcie překročí nebo klesne pod určitý klouzavý průměr předchozí ceny. 30denní klouzavý průměr je považován za spolehlivější než 10denní klouzavý průměr.
Část 3 ze 4: Zahájení obchodování s opcemi
Krok 1. Začněte simulovaným obchodováním nebo obchodováním s papírem
Vyhněte se pokušení vsadit své těžce vydělané peníze na techniku, kterou jste se právě naučili. Místo toho zvolte praxi nebo simulované obchodování. Provádějte „falešné“obchody pomocí tabulek nebo cvičte pomocí obchodního softwaru. Poté zhodnoťte své zisky po dobu alespoň několika měsíců. Pokud vyděláváte slušný zisk, pomalu vstupujte do skutečného obchodování.
- Simulované obchodování není totéž jako skutečné obchodování, protože zde není kladen žádný psychologický tlak ani provize. Je to skvělý způsob, jak se naučit mechaniku obchodování, ale není to skutečný determinant výsledků.
- Obchodování se skutečnými opcemi je velmi riskantní a může vést k obrovským ztrátám pro obchodníka. Obchodujte pouze s penězi, kterých se můžete vzdát.
Krok 2. Použijte limitní objednávky nebo limitní objednávky
Vyhněte se placení tržní ceny za opce, protože realizační cena může být vyšší, než se očekávalo. Místo toho stanovte cenu pomocí omezených objednávek a maximalizujte svůj zisk.
Krok 3. Pravidelně přehodnoťte svou strategii
Zjistěte, zda je možné něco udělat pro zvýšení zisku. Poučte se z chyb a opakujte úspěšné strategie. A soustřeďte se na svou strategii; obchodníci se místo diverzifikace zaměřují na několik pozic. V opcích nesmíte mít více než 10 procent svého investičního portfolia.
Část 4 ze 4: Přechod na obchodování s pokročilými možnostmi
Krok 1. Připojte se k online fóru podobně smýšlejících obchodníků s opcemi
Pokud máte rádi pokročilé techniky obchodování s opcemi, najdete online obchodnická fóra jako cenný zdroj informací (a podporu po srdcervoucích ztrátách). Podívejte se na tato fóra, abyste se mohli poučit z úspěchů i neúspěchů ostatních.
Krok 2. Zvažte další strategie obchodování s opcemi
Po dokončení několika úspěšných obchodů můžete získat schválení pro komplexnější obchodní strategie opcí. Začněte však také se simulovaným obchodováním. Tento krok vám umožní snadnější spuštění v reálném obchodování.
- Jednou z takových strategií je „obkročmo“, která zahrnuje obchodování na obou stranách trhu, nákup prodejních opcí a nákupních opcí za stejnou realizační cenu a datum vypršení platnosti, takže můžete omezit expozici. Tato strategie je nejefektivnější, když se trh pohybuje nahoru a dolů, než aby se pohybovala jedním směrem. Tento krok také nese riziko, že může být provedena pouze jedna strana obchodu.
- Stejnou strategií je „pás“, který je podobný rozkročení, ale je „medvědí“strategií vynásobením výdělkové síly pohybem ceny směrem dolů. Podobně jako při rozkročení při provádění, ale s dvojnásobným počtem nakoupených opcí na nevýhodě (možnosti prodeje).
Krok 3. Další informace o řečtině
Jakmile zvládnete obchodování s jednoduchými opcemi a rozhodnete se přejít na obchodování s komplexnějšími opcemi, musíte se naučit, o čem „řečtina“je. Je to opatření, které obchodníci s opcemi používají k maximalizaci svých zisků.
- Delta-částka pohybu ceny opce vzhledem k pohybu ceny podkladového aktiva. Opce s deltou 0,5 bude mít pohyb ceny o polovinu podkladového aktiva. Pokud se akcie přesune o 1,00 USD, cena opce se bude pohybovat o 0,50 USD.
- Gamma -míra změny delty na základě změny ceny akcií o 1 $.
- Theta -takzvaný „čas rozpadu“opční ceny. Měří, jak moc se cena zhoršuje, když se opce blíží expirace.
- Vega - výše ceny opce se mění na základě volatility podkladového aktiva.
Tipy
- Než riskujete své peníze, procvičte si simulované obchodování.
- Pokud obchodujete na marži, připravte se na maržovou výzvu.
- Je velmi užitečné mít maržový účet, pokud chcete prodat nekrytou call opci nebo prodat prodejní opci. V opačném případě můžete nakupovat pouze opce a prodávat opce na uzavřené hovory. V závislosti na množství hotovosti a vlastního kapitálu na vašem účtu vám však nemusí být udělen souhlas k obchodování na marži.
- Nikdy neobchodujte s penězi, kterých se nemůžete vzdát.
- Nikdy nevkládejte více než 10% svých úspor do obchodování s opcemi.
Varování
- Jako každý jiný obchod, opce nesou rizika. Riskujete ztrátu všech peněz, které jste vložili do obchodních možností.
- Dávejte si pozor na obchodování s binárními opcemi, pokud nejste velmi zkušený obchodník. Pro nezkušené obchodníky jsou binární opce považovány za pouhý hazard.
